2023年1月，A股主要股指收涨、北向资金持续净流入等积极信号增强了投资者对2月行情的乐观预期。多家券商日前发布最新月度投资策略，认为2月A股有望继续上攻，市场活跃度料提升，外资也有望进一步流入市场。
从配置思路来看，2月份，业内人士对于成长和消费两大方向更加青睐，推荐的“金股”密集分布在电力设备、计算机、食品饮料、医药生物等领域。
市场活跃度进一步提升
1月31日，A股市场三大股指震荡收跌，不过从1月整体走势看，三大股指均实现了5%以上的涨幅，创业板指月涨幅更是接近10%。从行业看，31个申万一级行业中多达29个实现上涨。
“进入2月，A股有望继续上攻，春季攻势将会更加明显，市场活跃度有望进一步提升。”在招商证券首席策略分析师张夏看来，疫情影响基本消退及各项消费数据出现大幅反弹，奠定了2023年复苏基础，居民消费信心开始逐渐恢复，投资信心也有望跟上。从资金面看，1月的反弹主要是外资主导，节后在业绩真空期、经济复苏预期强化背景下，国内资金有望更加活跃加仓。
Wind数据显示，北向资金在2023年1月净流入合计超1400亿元，在创出单月净流入规模新高同时，也为市场行情上涨提供了坚实基础。对于外资后续入场节奏，平安证券研究所发布研报指出，海外通胀延续回落强化美联储加息放缓预期，叠加全球经济预期“东升西降”的格局，有望支撑人民币继续升值，进一步吸引外资流入。
从基本面角度看，光大证券首席策略分析师张宇生认为，春节后经济数据同比修复的开始，经济数据的筑底回升将会是市场中期表现的基础，之后企业盈利的修复也将逐步得到验证，市场将震荡上行。针对“春季躁动”行情，张宇生认为，投资者普遍预期消费医药板块景气度未来会出现显著修复，其很可能会成为今年“春季躁动”的主旋律。
山西证券策略分析师张治认为，市场风格的切换也许正在进行中，从月度维度看消费股仍有一定的上行空间，而在“春季躁动”行情后期，部分估值相对较低的子板块或许更优。
机构预测四大领域“金股”
在对2月行情进行预判的同时，也有不少券商发布其看好的月度投资标的。截至1月31日记者截稿时，已有至少13家券商发布2月投资组合，推荐的月度“金股”密集分布在电力设备、计算机、食品饮料、医药生物四大板块。
具体来看，上述券商2月推荐的106只月度“金股”涵盖了31个申万一级行业板块中的26个，其中属于电力设备板块的最多，合计11只；计算机板块紧随其后，属于该板块的“金股”合计10只；属于医药生物、食品饮料板块的“金股”分别有9只、7只。
券商2月最看好的个股是五粮液和比亚迪。此外，电力设备行业的宁德时代、阳光电源，医药生物行业的恒瑞医药、立方制药，计算机行业的深信服等也是券商2月推荐次数居前个股。
对于五粮液，中泰证券策略研究团队表示，看好逻辑包括公司回款节奏稳步进行，以及2023年公司体制机制、营销、产品改革持续推进等。信达证券汽车首席分析师陆嘉敏认为，看好比亚迪的理由包括乘用车市场有望触底回暖、公司订单量回升、布局海外市场为出口打开新增量等。
看好成长和消费方向
除上述标的外，2月份A股市场还有哪些细分领域值得关注和配置？
开源证券首席策略分析师张弛认为，2月份，成长和消费将分别是投资布局的“主线”和“支线”：“成长风格看好高端制造方向，具体包括机械自动化、电力设备、新能源汽车、计算机、半导体、军工等；此外，看好受益于消费场景放开的美容护理、社会服务、互联网电商及家电。券商板块布局也正当时。”
张夏将成长性行业作为2月的主推荐行业：“建议重点关注计算机、医疗保健和电子等方向。此外，半导体、AI应用、数字经济、光伏、储能等边际改善赛道也值得关注。在消费复苏政策加码背景下，建议继续关注家电、家居、新能源汽车等方向。”
