今年前8个月券商承销收入同比减半,而8月份的募资金额创出今年以来的新低,次低出现在今年6月份的时候,总募集资金额为92.5亿元。
承销收入创年内新低
据同花顺(20.480,0.27,1.34%)iFinD统计,今年8月(截至8月28日),10家券商共承销12单IPO项目,募资共计43.7亿元,环比降57.3%;获得承销与保荐费用共计1.7亿元,环比大降68.5%。值得一提的是,在8月份有12只新股发行,券商仅有43.7亿元的总募集资金额,创出了今年以来的新低(1月受假期影响未纳入计算范围)。次低出现在今年6月份的时候,当时总募集资金额为92.5亿元。同时,8月份的券商承销收入也创下今年内的新低。
目前来看,8月份国信证券的承销家数最多,为3家,其余券商各承销1单项目。国信证券承销的3单项目为顾地科技(15.66,0.22,1.42%)、白洋股份、煌上煌,其中顾地股份已经上市。从承销费用来看,本月,国信证券3单项目共获得承销与保荐费用2774万元,中金公司一单项目就收获2570万元,该项目是隆鑫通用(8.72,0.17,1.99%)。
昨日,宏源证券(15.67,0.51,3.36%)承销的红旗连锁和煌上煌两只中小板新股可以进行申购。据悉,煌上煌此次募资总额达到了9.29亿元,超过了本月发行的沪市新股隆鑫通用和龙宇燃油(11.01,1.00,9.99%),而红旗连锁的募资金额则达到了9.38亿元。
受累投行业务券商中期业绩“御冬”
回顾今年前8个月,37家券商共承销136单IPO项目,而去年同期这一数字为206家。募资928.5亿元,同比下降53%;获得承销与保荐费用47亿元,同比下降53.6%。而如此大幅度的下滑,也使得券商业绩随之下滑。
从已披露中报的券商业绩来看,投行收益锐减是造成一些券商中期业绩下滑的主要原因。在业绩下滑较明显的太平洋(5.56,0.07,1.28%)证券中报里,该券商直言证券市场带来的冲击是多方面的,一是受交易总量萎缩、佣金率下降等因素影响,经纪业务出现下滑;二是上半年券商投行遭遇了一场IPO寒流,承销收入同比大幅下降。
投行业绩下滑幅度较大的还有兴业证券(8.77,0.16,1.86%),该公司上半年共实现证券承销业务净收入为2959万元,较上年同期大幅下降85.15%,收入的主要来源为1单定增项目,上半年公司没有IPO项目。东兴证券点评兴业证券中报认为,从当前证监会公布的拟发行企业上市的情况来看,公司有2单IPO项目已通过发审会,1单IPO项目已预披露,若下半年IPO审核继续放缓,则公司可能投行业务中只有上述3个项目上市的可能性比较大,相比较于去年全年的7单IPO项目,公司今年投行业务量减少一半以上,再考虑到今年以来首发市盈率的下降,因此公司承销业务收入预计将下滑50%。
兴业证券点评西南证券(8.25,0.21,2.61%)半年报称,西南证券上半年业绩同比下滑,主要由于投行业务的拖累,自营业务虽然大幅增长,但也仅够弥补经纪业务和资管业务的下滑。西南证券上半年累计完成承销额101.42 亿元,同比下降17.55%,市占率1.29%,同比下降28.61%。其中完成2个再融资项目,融资额27.75亿元;7个债券项目,融资额73.67亿元。
影响券商投行业绩的原因除了整体市场状况不佳之外,公司内部投行人员变动也对投行业务起到了一定的负作用。招商证券(微博)(9.73,0.18,1.88%)上半年投行业务收入3.19亿元,同比大幅下滑了60%。广发证券(10.54,-0.50,-4.53%)点评称,招商证券公司综合收益同比下滑25%的主因归于投行、经纪业务收入减少,投行收入变动导致综合收益24个百分点下滑。一方面归于市场融资额下降以及项目时间进度不均,该影响较为短期;另一方面归于公司投行人员变动,预计影响可能仍将持续一段时间。