本报记者 王明山
“很多年后，我们回过头来看当前时间的A股市场，一定会觉得这是难得的‘黄金买点’。目前来看，A股市场风格明显偏向成长，创业板有望走出结构性牛市，新能源汽车行业会成为未来市场上的主角。”在接受《证券日报》记者专访时，万家基金投资研究部总监、基金经理莫海波如是说。
今年以来，特斯拉板块再度开启“暴涨模式”，带动国内一众相关概念股上涨，这是否是A股新能源汽车行业行情启动的前兆？莫海波的答案是肯定的，我国如果能深耕新能源汽车产业链，未来A股市场上一定会出现类似的汽车龙头，这与近十年来华为快速崛起背后的原理是一样的。
“我们当然也是重配新能源汽车行业，目前来看，动力电池是新能源汽车最重要的核心系统，是电动车的‘心脏’，动力电池产业链自然是我们当下布局新能源行业的重中之重。”莫海波说道。
科技行业长期走势不改
春节过后，新型冠状病毒引发的肺炎疫情牵动着全国人民的心，也是当前A股市场面临的最大的不确定性因素。在接受《证券日报》记者专访伊始，莫海波也谈起了疫情对A股市场的影响：“春节后首个交易日，超3000只股票跌停，确实超出了我们的预期，急速调整后，A股市场也出现了阶段性底部机会。”
此次疫情发生后，A股市场出现的急剧调整，不禁让人想起17年前的SARS疫情。参考当时A股、港股市场的表现，莫海波认为，短期调整不改市场长期走势和科技成长风格，反而出现了较好的投资时机，紧密观测疫情发展的拐点，将有利于我们把握住此次市场调整的节奏，把握住趋势性机会。
长期来看，伴随着中国科技力量的不断提高、综合生产力水平的不断提升，中国将进入全新的发展阶段。莫海波谈到：“在这将要而未至的时刻，我们分析认为，战略性、有取舍的抓住科技这一长期发展方向，是我们规避和战胜市场短期风险的主要抓手。正是基于这个判断，万家基金在近年来推出了多只科技主题基金产品。”
新能源汽车行业空间巨大
科技行业长期向好走势不改，已经是众多资管机构的一致观点。但科技行业涉及范畴十分广泛，在中长期内，哪些行业在当前拥有最好的配置机会？莫海波表示，今年特斯拉概念股的大幅上涨就是明显的征兆，在目标销量和政策支持下，全球新能源汽车行业都面临着巨大的成长空间，是提前布局的较好时机。
数据显示，2019年我国汽车销售2577万辆，其中新能源车120.6万辆，占比仅为4.68%；全球汽车销售9030万辆，其中新能源车221万辆，占比仅为2.45%；未来成长空间巨大。2019年期间，新能源汽车政策补贴出现较大下滑、传统燃油车大幅降价，新能源汽车销量录得了首次负增长，2019年全年，我国新能源汽车销量120.6万辆，全球新能源车销量221万辆，占比过半。
“伴随着政策拐点的出现和全球电动化政策的升温引发合力，我们认为，从2020年开始，新能源汽车行业将重回持续高速增长的局面，直到新能源车大规模地取代传统燃油车，”莫海波说道，“今年，工信部表态新能源车补贴‘不会大幅退坡’，并发布了最新的产业规划，到2025年新能源车的年度销量要占到汽车总销量的25%。”
放眼全球市场，众多头部车企也陆续发布了新能源汽车的销量规划：大众集团规划，2025年电动车销量要达到汽车总销量的25%-30%，2026年之后不再对燃油车进行研发投入；宝马最新规划，2025年电动车销量要达到汽车总销量的15%-25%；丰田规划，2025年全球电动车销量要达到550万辆；本田规划，2030年新能源车占比要达到2/3以上。
动力电池产业链是主线
我国从汽车大国迈向汽车强国的道路，发展新能源汽车的机遇决不能错过。莫海波对《证券日报》记者表示，目前来看，我国拥有全球第一大汽车市场，但传统汽车的品牌和技术都与海外汽车龙头车企有着较大差距，但在新能源汽车的核心——动力电池及产业链领域，中国与日本、韩国同处全球领先位置，在未来全球新能源汽车产业链中的竞争优势有望进一步强化。
“十年前，我们从来没想到我国会出现华为这样能够比肩苹果的公司。正如苹果产业链之于智能手机，苹果手机的崛起带来中国产业链的崛起，进而催生出华为、小米、OPPO、VIVO等成长的土壤，我们有充分的理由相信，在新能源汽车产业链实现大发展数年后，A股市场也会出现像特斯拉一样的龙头车企。”莫海波分析道。
在新能源汽车细分行业中，动力电池产业链是其看好的投资主线。作为新能源汽车最为重要的核心系统，动力电池是电动车的“心脏”，全球动力电池的核心企业集中于中国、日本和韩国，我国的龙头企业不仅在装机量上排名全球第一，在产品品质、研发实力、欧美一线整车客户结构方面也大有赶超之势。
莫海波对记者表示：“动力电池所必需的核心资源——镍、钴、锰、锂等资源，战略价值不断提高，我们长期看好锂钴未来的发展。2020年，钴资源有望出现供需反转，供给端大幅收缩，需求端受益于新能源车与5G带来消费电子的双重回暖；锂资源方面，高端氢氧化锂细分领域会有较好的表现，我们长期看好锂资源的战略价值。”
