核心提示：对于中航沈飞，东兴证券认为，公司2018年已正式进入军工体制市场化改革和军民融合深度发展的落地攻坚阶段，改革后军工总装类产品将理顺价格形成机制和成本费用归集制度，促进企业加强成本管理，消除部分财务限制...
对于中航沈飞，东兴证券认为，公司2018年已正式进入军工体制市场化改革和军民融合深度发展的落地攻坚阶段，改革后军工总装类产品将理顺价格形成机制和成本费用归集制度，促进企业加强成本管理，消除部分财务限制，释放利润空间。长期来看，公司的净利润水平亦有望在收入规模不变的情况下释放1倍的业绩弹性。此外，5月16日公司股权激励计划推出，中长期发展信心足。军工行业未来高景气度确认，航空装备是未来发展重点，公司核心军品资产未来有望量价齐升，预计公司2018年-2020年营业收入分别为241.9亿元、301.5亿元、371.5亿元，归母净利润分别为8.9亿元、11.4亿元、14.4亿元；每股收益分别为0.64元、0.81元、1.03元，目标市值为605亿元，维持“强烈推荐”评级。北方财经资讯网（www.economybf.com.cn）-------搜集整理：
